為機(jī)構(gòu)意義上的投資銀行，是指一類金融機(jī)構(gòu)，投資銀行如何解釋其又可以分為廣義的投資銀行和狹義的投資銀行兩類。在中國(guó)，廣義的投資銀行一般被稱為證券公司（簡(jiǎn)稱券商）。由于投資銀行不同地域的歷史和文化差異，投資銀行是美國(guó)和歐洲的稱謂，英國(guó)歷史上曾稱之為商人銀行，我國(guó)和日本則稱之為證券公司。投資銀行的出現(xiàn)晚于主要從事存貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行。應(yīng)該說(shuō)，投資銀行是商業(yè)銀行在為公司客戶服務(wù)的過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)了這些公司更多的金融需求，從而有了投資銀行業(yè)務(wù)。后來(lái)因?yàn)椴煌瑖?guó)家、不同階段金融監(jiān)管政策的需要，一部分投資銀行與商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，形成了一類專門的金融機(jī)構(gòu)。而在有的國(guó)家投資銀行與商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，形成所謂的“全能銀行”，例如歐洲的德意志銀行（Deutsche）、巴克萊銀行（Barclays）。

按照2019年年底新修訂的《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱《證券法》），證券公司屬于嚴(yán)格管制的一種金融牌照。根據(jù)該法第一百一十八條和第一百二十條的規(guī)定，未經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個(gè)人不得以證券公司名義開(kāi)展證券業(yè)務(wù)活動(dòng)。經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)，取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證，證券公司方可經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。除證券公司外，任何單位和個(gè)人不得從事證券承銷、證券保薦、證券經(jīng)紀(jì)和證券融資融券業(yè)務(wù)。證券公司從事的業(yè)務(wù)既包括前面描述的融資和并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)這兩類基本的投資銀行業(yè)務(wù)，也包括其他不屬于投資銀行業(yè)務(wù)范疇的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、自營(yíng)投資業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)等。第二講將對(duì)中國(guó)內(nèi)地證券公司的概況、主要業(yè)務(wù)和未來(lái)的前景及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行詳細(xì)的描述。在中國(guó)，狹義的投行就是指證券公司中專門從事投行的業(yè)務(wù)板塊。我們說(shuō)的“干投行的”，在大多數(shù)情況下是指在證券公司的投資銀行板塊從事投行業(yè)務(wù)的人，這也是本書(shū)針對(duì)的主要對(duì)象。這樣的人，在中國(guó)的證券公司中，大概占員工總數(shù)的12%.